莊繼華閉關“修煉”，外面的世界依然風起云涌。

南昌、武昌克復，北伐軍威震全國，中國各地各階層都以復雜的目光看著這支驍勇善戰的軍隊，這個高舉打倒軍閥、打倒帝國主義大旗的國民政府。

與北伐軍尚未直接交手的奉系張作霖也深感威脅，1926年底就在武昌攻克不久，張作霖由東北入關，抵達天津。

江西之戰孫傳芳損失慘重，所部精銳損失殆盡，他考慮再三感到獨自無力阻止北伐軍的進攻，于是在12月中旬獨自登上北上的列車，到天津拜會張作霖。

兩個昔日的仇敵化干戈為玉帛，孫傳芳放下身架與張學良結為異性兄弟，拜張作霖為干爹，參加張作霖組建的安，就任副司令。張作霖也很大氣，決定派直魯聯軍南下，協助孫傳芳守御江浙。

另一方面決定由張學良率奉軍主力南下河南，配合吳佩孚反攻武漢。可這一路有點麻煩的是吳佩孚。

張作霖的算盤打得很響，可吳佩孚也不是傻子，他現在兵微將寡最怕的就是別人進入他的勢力范圍，而他現在也就只剩下河南這一塊地盤了，因此堅決拒絕了張作霖的好意，只希望其提供武器彈藥和資金。這下輪到張作霖不干了，可他為了表示北洋各系的團結，又不好揮兵直接進攻河南，盡管后者非常虛弱，簡直不堪一擊，雙方就這樣僵持下來。

北伐軍主力在江西休整，遷都之爭爭而不決，形勢漸漸向武漢方向傾斜，蔣介石感到僅僅憑借江西是無法與武漢對抗的，為此武漢返回南昌不久就發起江浙戰役，期望拿下京滬杭，控制江蘇、浙江、上海。

蔣介石的計劃是將戰役分為兩個階段。第一階段由東路軍在浙江展開進攻。東路均由兩個部分組成，福建的何應欽率領的嚴重、陳繼承、蔣鼎文等師沿溫州、麗水一線向臺州臨海進攻；另一路是以白崇禧為前敵總指揮，率領顧祝同、衛立煌、徐源泉、劉峙共四個師以及周鳳岐的二十六路軍，從上饒出衢州、龍游，向杭州展開進攻。

蔣介石的目的是以東路軍的進攻吸引并掩護中路部隊地集結和進攻，一旦東路軍進攻得手。孫傳芳從中路江蘇向浙江調兵，集結在贛蘇邊界的第二軍、第三軍、第七軍，以及江北的王天培等部就以排山倒海之勢向南京、安徽發起進攻。

可蔣介石低估了孫傳芳，在他看來，孫傳芳所部精銳在江西戰役中損失殆盡，整個浙江只有孟昭月部比較完整，其余部隊就是從江西福建敗退下來的周蔭人和謝文柄等殘部，另外北伐軍還有已經接受北伐軍十九軍番號的陳儀所部為內應。因此兩路進攻必將如犁庭掃穴。橫掃整個浙江。蔣介石的部署應該沒什么問題，可具體實行就不同了。

連戰連勝下，北伐軍各部有些輕敵，作為前鋒地周鳳岐和徐源泉沒等后續部隊完成集結就展開了進攻，開始很順利，連克衢州、龍游、蘭溪等城，迅速逼近杭州。而后續的劉峙、衛立煌、顧祝同等還在浙贛邊界。

孟

昭月等的就是這個時候，他集中包括增援來的直魯聯軍在內的主力部隊，在富陽、桐廬先后擊敗周鳳岐和徐源泉。在孟昭月的逼迫下，周鳳岐和徐源泉站不住腳，連續放棄建德、蘭溪、龍游，向衢州后退，浙西軍事形勢轉而惡化。

這時白崇禧率部趕到東路軍前線，他的軍事天賦得到一次完美表演，一舉挽救了浙西戰局。

面對號稱十萬之眾的孟昭月，只有六萬兵力地白崇禧決定進攻。堅決的進攻。

白崇禧以周鳳岐所部在龍游附近吸引孟昭月主力，自己親率劉峙、衛立煌、李明揚所部繞道安徽，在徽州附近擊敗謝炳文、陳修爵等粵軍殘部，然后折向嚴州地區（即今之淳安、建德地區）截斷龍游、蘭溪地區孫軍主力的退路，而后部隊自嚴州地區南下，從后方向龍游蘭溪包抄過來。

就在浙江戰局曙光初露時，北伐軍的策反再立新功，在安徽的陳調元第六師暗中接受國民政府改編，此舉消除了白崇禧側翼威脅，使其能全力以赴進攻孟昭月。

免除了側翼威脅的白崇禧在龍游地區與孟昭月展開決戰。此戰雙方均全力以赴。孟昭月湖鎮以東的張峰建立主陣地，利用當地修筑地防洪大堤構筑防御工事。

白崇禧兵分三路，采用圍三闕一的方式向孫軍發起進攻。此役衛立煌脫穎而出，他率部血戰張峰，從中央突破孟昭月防線。迫使孫軍全線潰退。

龍游大捷。徹底扭轉浙西戰局，北伐軍士氣大振。連夜追擊，如入無人之境，在桐廬再敗孟昭月，隨后直下杭州。